Nu este nici o noutate daca va spun ca in ultimii patru ani, dobanzile ipotecare au fost cele mai scazute din istoria Canadei. Va intrebati poate pana cand o va tine asa? Société canadienne d’hypothèques et logement (pe scurt SCHL) ne vine in intampinare cu un scenariu probabil, tinand cont de tendintele economiei internationale si cele ale Canadei. Referindu-se la dobanzile ipotecare fixe, SCHL prevede* o creste graduala si continua. Daca in anul 2013 dobanzile ipotecare afisate pentru un termen de 5 ani au fost intre 5,00 si 5,35%, la sfarsitul anului 2014 ele vor fi cel mai probabil intre 5,25 – 6,00%. Aceste cifre se refera la dobanzile afisate de banci, fara reducerea pe care v-o poate obtine un curtier ipotecar.
Preturile caselor in provincia Quebec* au fost in medie in crestere cu 1,6% in ultimul trimestru al anului 2013 fata de aceeasi perioada a anului 2012. Pretul mediu al caselor unifamiliale a crescut cu 2,6% ajungand la 276,000$, pe cand cel al apartamentelor in coproprietate a scazut cu 1,8% ajungand la 225,100$.
Dobanzile inca mici favorizeaza accesul la proprietate. Pe de alta parte, in dorinta de a evita problemele care au dus la criza economica din ultimii ani din SUA, mai multe masuri restrictive au fost luate de guvernul Canadei. Pe langa decizia cunoscuta de a limita perioada de amortizare a imprumuturilor ipotecare la 25 ani si a valorii refinantarilor la maximum 80% din valoarea proprietatii, au fost luate si alte masuri ‘interne’ referitoare la politica de acceptare a imprumuturilor. Prudenta practicilor canadiene de acordare a imprumuturilor a fost cea care a diferentiat piata canadiana de cea americana. Inca din 2012, ‘le Bureau du surintendent des institutions financieres BSIF’** a impus verificarea serioasa a veniturilor clientilor si a altor informatii financiare si prudenta la acordarea imprumuturilor catre clienti care prezentau o rata ridicata de indatorare.
De aceea acum este din ce in ce mai dificil de obtinut un imprumut ipotecar de catre persoanele care nu declara un venit suficient pentru a se califica. Este cazul general al lucratorilor autonomi (cu sau fara companie incorporata), pentru care se accepta in principiu ca venitul castigat este mai mare decat cel declarat la impozit. Schimbarea politicii mentionata anterior face ca bancile sa doreasca sa aiba o justificare a venitului castigat, iar acesta trebuie sa fie rezonabil pentru domeniul in care clientul munceste.
Unul din rezultatele dorite ale politicilor de austeritate, mai ales a dobanziilor mici, este scaderea reposesiilor de case (reprises de finance) observata in 2013 fata de 2012. Acest fapt a limitat numarul de tranzactii speculative si a permis mentinerea unei piete imobiliare in echilibru.
In concluzie, desi nu mai avem o piata imobiliara atat de dinamica precum pana in 2008, avem totusi de a face cu stabilitate si implicit siguranta in investitiile imobiliare canadiene. In consecinta, va incurajam sa nu abandonati idea de a va cumpara o locuinta, mai ales o proprietate cu doua sau trei apartamente, care va reduce de fapt costul proprietatii prin chiriile percepute de la locatari. Piata inca ofera bune oportunitati in acest sens.
*Actualités habitation SCHL, RMR de Québec, premier trimestre 2014 www.schl.ca
Articol publicat in Zigzag Roman Canadian in februarie 2014
